REIT (Real Estate Investment Trust) explicado de forma sencilla – Un REIT (Real Estate Investment Trust) es un vehículo de inversión que permite a los inversores invertir en propiedades sin poseerlas directamente. En este artículo explicaremos los conceptos básicos de los REIT, sus ventajas, desventajas y los aspectos fiscales de un REIT. ¿Quiere constituir una sociedad en EE.UU.? Obtenga más información sobre las formas jurídicas estadounidenses aquí.
Un REIT es una sociedad que posee, explota o financia inmuebles y permite a los inversores adquirir participaciones en una cartera de inmuebles. Los REIT están estructurados para abarcar una gran variedad de inversiones inmobiliarias, como inmuebles residenciales, inmuebles comerciales e inmuebles generadores de rentas.
Constitución de un REIT
Para ser reconocida como REIT, una empresa debe cumplir ciertos requisitos. Entre ellos figuran los siguientes
Al menos el 75 % de los activos deben invertirse en bienes inmuebles.
Al menos el 90 % de los beneficios imponibles deben distribuirse a los accionistas en forma de dividendos.
La empresa debe constituirse como sociedad anónima.
La constitución de un REIT requiere la presentación de los documentos de constitución ante el organismo estatal competente y el cumplimiento de la normativa de la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos (SEC).
Ventajas de un REIT
Gran liquidez gracias a la negociación en bolsa
Flujos regulares de ingresos a través de dividendos
Diversificación de las inversiones inmobiliarias
Gestión inmobiliaria profesional
Una de las principales ventajas de los REIT es la posibilidad de adquirir participaciones en carteras inmobiliarias sin tener que invertir directamente en los propios inmuebles. Los REIT también ofrecen la oportunidad de invertir en diferentes tipos de propiedades y beneficiarse de dividendos periódicos.
Desventajas de un REIT
Dependencia de las condiciones del mercado
Menos control sobre las propiedades específicas
Implicaciones fiscales de los dividendos
Una desventaja de los REIT es que dependen de las condiciones generales del mercado y de los mercados inmobiliarios. Los inversores suelen tener menos control sobre las propiedades concretas en las que invierten y los dividendos percibidos están sujetos a implicaciones fiscales.
Mi recomendación para las 10 primeras propiedades
Para las primeras dos a diez propiedades, una SRL (véase GmbH en Alemania) es la más adecuada para minimizar los riesgos de responsabilidad y, al mismo tiempo, aprovechar las ventajas fiscales. La SRL limita la responsabilidad personal de los propietarios, mientras que los beneficios y las pérdidas se atribuyen directamente a los accionistas, lo que evita la doble imposición. En comparación, una sociedad comanditaria (véase KG) ofrece más flexibilidad en cuanto a la participación pasiva, pero el socio colectivo asume toda la responsabilidad. Una sociedad colectiva (véase OHG) alberga mayores riesgos debido a la responsabilidad ilimitada.
US-Firmengründung speziell für Tax-Lien-Investoren
US-Firmengründung speziell für Tax-Lien-Investoren. Dieses exklusive Paket wurde speziell für deutschsprachige Tax-Lien-Investoren entwickelt und enthält alles Wichtige, was ein Investor benötigt, um seine Tax-Lien-Investments erfolgreich umzusetzen:
Los REIT están sujetos a un régimen fiscal especial que les permite operar como sociedades fiscalmente transparentes siempre que cumplan los requisitos mencionados.
Aspectos fiscales importantes
Tributación de los dividendos
Sin impuesto de sociedades si se cumplen los requisitos
Deducciones por amortización y gastos de explotación
Los REIT deben distribuir al menos el 90% de sus beneficios imponibles en forma de dividendos. Estos dividendos se gravan generalmente a nivel del accionista, lo que significa que los REIT no pagan impuestos de sociedades siempre que cumplan los requisitos de distribución. Además, los REIT pueden solicitar ciertas deducciones que reducen su carga fiscal.
Ahorre impuestos con un REIT
Los inversores pueden beneficiarse de las ventajas fiscales de elegir un REIT que invierta en propiedades productoras de rentas. Es importante comprender las implicaciones fiscales de los dividendos percibidos y desarrollar estrategias de planificación fiscal adecuadas.
Preguntas frecuentes sobre REIT
¿Cómo invierto en un REIT?
Los inversores pueden invertir en REIT comprando acciones de REIT públicos a través de una bolsa de valores o invirtiendo en REIT privados que no cotizan en bolsa.
¿Cuáles son las diferencias entre un REIT y un holding inmobiliario?
La principal diferencia radica en la estructura y los requisitos reglamentarios. Los REIT deben realizar determinadas distribuciones y especializarse en inversiones inmobiliarias, mientras que las sociedades holding inmobiliarias son más flexibles en su estructura.
Creación de un REIT para inversores
La creación de un REIT puede ser una opción atractiva para los inversores que deseen invertir en propiedades y beneficiarse de las ventajas de una forma de inversión gestionada profesionalmente.
Los REIT ofrecen la oportunidad de invertir en inmuebles de forma diversificada y beneficiarse de flujos regulares de ingresos. Sin embargo, es importante comprender los requisitos legales y fiscales.
Conclusión
Los REIT son una forma flexible y accesible de invertir en inmuebles y ofrecen numerosas ventajas, como liquidez y dividendos periódicos. Si está pensando en invertir en un REIT, es aconsejable informarse sobre los requisitos específicos y las condiciones del mercado y, posiblemente, consultar a un asesor financiero para tomar decisiones con conocimiento de causa.
Formas jurídicas EE.UU.: Fundación y bienes inmuebles
¿Qué tipos de sociedad existen? Si desea crear su primera empresa en EE.UU., la elección de la forma jurídica es uno de los primeros pasos en el proceso de constitución de la empresa. Tanto si se trata de una sociedad inmobiliaria como de una empresa de nueva creación, hemos resumido aquí todos los tipos de sociedades que existen en EE.UU., con consejos adicionales para las inversiones inmobiliarias, por supuesto.
We may request cookies to be set on your device. We use cookies to let us know when you visit our websites, how you interact with us, to enrich your user experience, and to customize your relationship with our website.
Click on the different category headings to find out more. You can also change some of your preferences. Note that blocking some types of cookies may impact your experience on our websites and the services we are able to offer.
Essential Website Cookies
These cookies are strictly necessary to provide you with services available through our website and to use some of its features.
Because these cookies are strictly necessary to deliver the website, refusing them will have impact how our site functions. You always can block or delete cookies by changing your browser settings and force blocking all cookies on this website. But this will always prompt you to accept/refuse cookies when revisiting our site.
We fully respect if you want to refuse cookies but to avoid asking you again and again kindly allow us to store a cookie for that. You are free to opt out any time or opt in for other cookies to get a better experience. If you refuse cookies we will remove all set cookies in our domain.
We provide you with a list of stored cookies on your computer in our domain so you can check what we stored. Due to security reasons we are not able to show or modify cookies from other domains. You can check these in your browser security settings.
Google Analytics Cookies
These cookies collect information that is used either in aggregate form to help us understand how our website is being used or how effective our marketing campaigns are, or to help us customize our website and application for you in order to enhance your experience.
If you do not want that we track your visit to our site you can disable tracking in your browser here:
Other external services
We also use different external services like Google Webfonts, Google Maps, and external Video providers. Since these providers may collect personal data like your IP address we allow you to block them here. Please be aware that this might heavily reduce the functionality and appearance of our site. Changes will take effect once you reload the page.
Google Webfont Settings:
Google Map Settings:
Google reCaptcha Settings:
Vimeo and Youtube video embeds:
Other cookies
The following cookies are also needed - You can choose if you want to allow them:
Privacy Policy
You can read about our cookies and privacy settings in detail on our Privacy Policy Page.
Para las primeras dos a diez propiedades, una SRL (véase GmbH en Alemania) es la más adecuada para minimizar los riesgos de responsabilidad y, al mismo tiempo, aprovechar las ventajas fiscales. La SRL limita la responsabilidad personal de los propietarios, mientras que los beneficios y las pérdidas se atribuyen directamente a los accionistas, lo que evita la doble imposición. En comparación, una sociedad comanditaria (véase KG) ofrece más flexibilidad en cuanto a la participación pasiva, pero el socio colectivo asume toda la responsabilidad. Una sociedad colectiva (véase OHG) alberga mayores riesgos debido a la responsabilidad ilimitada.
