Evalúe un bloque de apartamentos en menos de 5 minutos

Empecemos con un caso que podría ocurrirle hoy mismo:

Imagínese que un conocido se sienta a su lado en un café y le dice: «Alguien quiere vender un bloque de pisos aquí en la calle, conocí a la anciana, su hijo lo cuida ahora. Me informaré por usted». Un día después, recibes las cifras por WhatsApp: 240.000 euros de alquiler anual, el precio de compra se dice que es de 8,5 millones, ubicación A. Suena emocionante, pero ¿es realmente un buen negocio?

Lo importante es que sólo necesitas dos cifras: el precio de compra (PP) y el alquiler anual neto en frío (ANR). Una vez que las tengas, podrás calcular inmediatamente el factor de precio de compra y el rendimiento. Ambos son los ratios más importantes para reconocer si una inversión tiene sentido o no.

Otro consejo: Independientemente del factor rendimiento o precio de compra, utilice mi calculadora inmobiliaria gratuita en Immobilien Guru.

Stream here gratis – la tasación inmobiliaria más rápida del mundo

Calcular el factor de precio de compra y el rendimiento

Ejemplo:

• Precio de compra: 8.500.000 euros
• JNKM: 240.000 EUROS

Ahora puede empezar de inmediato:

Factor de precio de compra = precio de compra / JNKM = 8.500.000 / 240.000 = 35,4

Un factor de precio de compra de 35 significa que se tarda más de 35 años en recuperar el precio de compra a través de los ingresos por alquiler, sin costes, sin intereses, sin riesgos. Demasiado tiempo.

¿Qué rentabilidad obtienes?

También puedes verlo inmediatamente:

Rendimiento = JNKM / precio de compra = 240.000 / 8.500.000 = 2,8 %.

Suena bien al principio, pero ¿lo es realmente?

El límite mágico: 5,5% o más – se aplica a los tipos de interés actuales del 3,5

Si trabajas con capital prestado -y casi todo el mundo lo hace-, tienes que tener en cuenta los tipos de interés vigentes. Supongamos que obtienes un 3,5% de interés. Si somos realistas, añadiremos un 2% para mantenimiento y reservas. En total, un 5,5%.

Así que sólo se gana de un rendimiento de más de 5,5

Con una rentabilidad de sólo el 2,8 %, está sufriendo pérdidas mes tras mes, a pesar de los ingresos por alquiler.

¿Cuánto debe pagar como máximo?

He aquí el truco: basta con invertir la fórmula. ¿Quieres al menos un 6 % de rentabilidad? Pues entonces:

Precio de compra = JNKM / rendimiento deseado Precio de compra = 240.000 / 0,06 = 4.000.000 euros

Con un rendimiento del 6 %, la propiedad debería costar un máximo de 4 millones de euros. Con un rendimiento del 8 %, podría llegar a costar 3 millones de euros.

Ejemplo: Desea un 8

Precio de compra = 240.000 / 0,08 = 3.000.000 euros

Todo lo que supere esa cifra no es atractivo desde el punto de vista financiero, o hay que negociar a la baja el precio de compra.

Eso es todo lo que tienes que recordar en el primer paso, ¡con una rápida evaluación desde tu smartphone o cuaderno! ¿Recibes una oferta? Pregunte por la dirección, el precio de compra, JNKM (estado de renovación, estado de alquiler, …) – entonces usted puede hacer una valoración rápida y el vendedor puede vender su edificio de apartamentos rápidamente.

Conclusión: «Sólo 2 números deciden» – en pocas palabras

Todo lo que realmente necesitas:

• El alquiler anual neto en frío (JNKM)
• El precio de compra

Luego compáralo con los costes de financiación actuales y el colchón de mantenimiento del 2 %. A partir de una rentabilidad del 5,5 %, estás en números negros: todo lo que sea menos es un riesgo o un pasatiempo.

Fórmula para su vida cotidiana

Rendimiento deseado / JNKM = precio máximo de compra

Tenga presente esta fórmula: la necesitará más a menudo cuando estudie ofertas inmobiliarias. Reconocerá en segundos si una propiedad es adecuada o no. Y aún mejor: podrás hacer inmediatamente una oferta realista al vendedor.

¿Son 8,5 millones un buen negocio?

He entrado en esto en detalle en immobilien-erfahrung.de, se puede leer de nuevo aquí: La diferencia entre propiedad de inversión y propiedad de inversión.

La diferencia radica en el enfoque: con una propiedad de inversión, lo que cuenta es lo que entra en su cuenta cada mes, es decir, un flujo de caja positivo de los ingresos por alquiler, por lo general en B-ubicaciones y C-ubicaciones. Con una inversión inmobiliaria, en cambio, lo que cuenta es la revalorización a largo plazo y los ingresos por ventas, normalmente en ubicaciones A como Berlín, Colonia, Düsseldorf & Co.

¿Quiere ingresos directos? La primera opción le aporta ingresos directamente. ¿Quiere más dinero a largo plazo? La segunda requiere paciencia, capital y conocimiento del mercado; a cambio, puede esperar grandes beneficios más adelante.

Aún mejor:

Si compra barato en una ubicación A, tanto mejor Flujo de caja + efectivo a largo plazo = clase superior. Compra, mejora, aumenta el alquiler, aumenta el valor.

Eso es. Así es como se evalúa con extrema rapidez. Buena suerte con su inversión.

Por lo tanto, su oferta de precio de compra depende siempre de sus objetivos personales: ¿Necesita/quiere liquidez operativa o estratégica?

¿Cuánto valdría para usted esta propiedad con un alquiler neto anual de 240.000 euros en una ubicación A?

¿Más consejos sobre el terreno?

¿Quiere reconocer regularmente las buenas operaciones, tomar decisiones más rápidas o simplemente aprender de mi experiencia? Entonces navegue por el blog o lea los artículos más importantes sobre los temas: paso a paso, desde la práctica, para inversores.

Te he explicado estos temas con detalle:

• Valorar bloque de apartamentos
• Calcular el factor precio de compra
• Consejo: Mi calculadora del factor precio de compra
• Calcular correctamente las devoluciones
• Financiación con apalancamiento

¿Quiere vender o tiene preguntas? Entonces escríbame: estaré encantado de ayudarle.

• Póngase en contacto ahora
• Comprar perfil

Estos 5 factores determinan el valor del edificio de apartamentos

Consejo de antemano, recomiendo mi guía:

• Valorar un bloque de apartamentos

Decisivos para el valor son

1. Ubicación de la propiedad (macrolocalización y microlocalización)
2. Propiedad y defectos (estado)
3. Tipos de utilización
4. Inquilinos y contratos de alquiler
5. Posible

Explicado rápidamente:

Ubicación del inmueble: ¿Berlín, Wuppertal o un pueblo en el campo?

Se sabe que la ubicación es un factor decisivo en la valoración de una propiedad. Se tienen en cuenta tanto la macrolocalización (factores regionales y urbanos como la situación económica, las infraestructuras y las perspectivas de desarrollo) como la microlocalización (entorno directo del inmueble, vecindario, acceso al transporte público).

Aquí tienes una rápida comprobación de ofertas en ImmoScout24:

• Rudow, Berlín – 1.149.000 € / por 355 m² vivienda – A-location
• Oberbarmen, Wuppertal – 629.000 € / por 456 m² vivienda – Ubicación B
• Wusterhausen/Dosse (Brandenburgo) – 128.000 euros por 305 m² habitables – Ubicación C

Berlín y Wusterhausen están a ~ 100 km de distancia, el precio de compra difiere en un factor de ~ 10. La ubicación tiene este importante efecto sobre el valor de la propiedad.

¿Quiere saber más? Lea mi guía aquí:

• Ubicación de la propiedad

Estado del inmueble

El estado del edificio de apartamentos desempeña un papel fundamental en la valoración. Se tienen en cuenta aspectos como el año de construcción, la estructura del edificio, las necesidades de renovación y modernización y la eficiencia energética. Un edificio bien mantenido y modernizado puede tener un valor superior al de un inmueble antiguo que necesite reformas.

Más sobre años de construcción y defectos:

• Propiedad y defectos

Tipos de utilización

Los distintos usos posibles del edificio de apartamentos también influyen en su valor. ¿Es puramente residencial o también tiene locales comerciales? ¿Existen posibilidades de desarrollo, por ejemplo, mediante remodelación o ampliación?

Inquilinos y contratos de alquiler

La calidad de los inquilinos y la estabilidad a largo plazo de los contratos de arrendamiento son factores decisivos para el valor de un edificio de apartamentos. Una combinación estable de inquilinos y unos contratos de arrendamiento a largo plazo pueden aumentar el atractivo del inmueble y, por tanto, su valor.

Potencial del bloque de apartamentos / barrio

Por último, se tiene en cuenta el potencial del edificio de apartamentos. Esto incluye posibles aumentos de valor a través de desarrollos planificados en los alrededores, medidas de modernización u optimización de los ingresos por alquiler.

En general, determinar el valor de un edificio de apartamentos es una tarea compleja que requiere un análisis exhaustivo de diversos factores. Por lo tanto, puede ser aconsejable que un perito o experto inmobiliario realice una tasación professional para determinar el valor de mercado realista del inmueble.

Si desea más información sobre el tema de la valoración de edificios de apartamentos o necesita apoyo professional, estaré encantada de ayudarle. Escríbame sin compromiso: Contacto.

Un pequeño recordatorio, recomiendo mi guía:

• Valorar un bloque de apartamentos

Valor de mercado: Precio de venta [año] de casa y piso

Empecemos por las dos preguntas más importantes:

¿Qué significa valor de mercado?

El valor de mercado es el precio que se puede realizar en el curso ordinario de los negocios dentro del plazo especificado de acuerdo con las circunstancias legales y las características reales, las otras propiedades y la ubicación de la propiedad o el otro objeto de la valoración.

En 2004, el término «valor de mercado», que se utiliza en toda la UE, se añadió a la definición de valor de mercado del artículo 194 delCódigo de la Edificación alemán(BauGB). El valor de mercado es, por tanto, una estimación del precio que puede obtenerse en el mercado. El valor de mercado se utiliza generalmente para la compraventa de terrenos y edificios. También puede ser necesario determinar el valor de mercado en caso de subastas forzosas, liquidaciones de impuestos por parte de la Agencia Tributaria, divorcios y herencias .

¿Dónde puedo encontrar el valor de mercado?

No encontrará el valor de mercado en una lista, hay que calcularlo utilizando los métodos típicos de valoración – más sobre esto en un momento.

Determinación del valor de mercado: ¿Cómo se calcula el valor de mercado?

La tasación del valor de mercado se refiere a la macrolocalización (ciudad/región) y microlocalización (entorno inmediato de la propiedad) de la propiedad, su sección, tamaño y cualquier carga inmobiliaria existente que pueda reducir el valor. Según el BauGB, el valor de mercado no es un valor fijo permanente, sino que se refiere a la fecha de referencia indicada en la tasación. Es posible que el valor de mercado cambie significativamente a lo largo de un determinado periodo de tiempo.

El valor de mercado cuantifica el valor en el momento de la tasación. La tasación del valor de mercado tiene en cuenta los siguientes puntos:

• Valor material de la propiedad, si se desarrolla
• Naturaleza y ubicación de la propiedad (tamaño, tipo de desarrollo)
• Circunstancias jurídicas (por ejemplo, catastro, protección de monumentos)
• Otros objetos de la valoración

Pero..:

En realidad, sin embargo, la demanda del mercado influye decisivamente en el valor de su propiedad.

La demanda de propiedades y las características que se buscan varían mucho de una región a otra. Basta pensar en ubicaciones A como Múnich y Berlín, donde la ubicación desempeña un papel fundamental en el valor de mercado.

Documentos para determinar el valor de mercado

Para la valoración de las ventas inmobiliarias se suelen analizar los siguientes documentos:

• Extracto del catastro
• Planos del edificio, planos de planta, secciones
• Descripción del edificio
• Plano del emplazamiento y mapa de parcelas
• Cálculo de la superficie habitable
• Certificado energético

En el caso de los condominios, también se exige lo siguiente:

• Actas de las tres últimas juntas de propietarios
• Plan de empresa
• Declaración de partición (registro de la propiedad)
• Declaración del subsidio de vivienda

En el caso de las propiedades que producen ingresos, también deben presentarse:

• Costes de explotación
• Listas de alquiler
• Contratos de alquiler

También hay que tener en cuenta los derechos y gravámenes:

• Documentos notariales
• Registros especiales (derechos de paso, derechos residenciales, etc.)

Ponderación de los criterios en el valor de mercado

Se concede especial importancia a la ubicación y a los riesgos futuros previstos del inmueble. Los riesgos suelen ser de modernización, como los costes que cabe esperar debido a un retraso en la renovación. También se evalúan las medidas de mantenimiento más costosas, que suelen incluir el tejado, el sótano, las ventanas y la calefacción. También se evalúa el tipo de vivienda. Si el edificio se construyó antes de 1945, se trata de un edificio antiguo; después de 1945, se clasifica como edificio nuevo. También se tienen en cuenta el diseño exterior, la planta, el jardín, la fachada, la distribución de las habitaciones y las condiciones de iluminación.

Factores como la ubicación, el balcón y el atractivo para el grupo destinatario desempeñan un papel importante en la alquilabilidad del inmueble. Otros factores incluidos en la valoración son, por ejemplo, el ascensor y el equipamiento del inmueble:

• Superficie de la parcela (superficie habitable proporcional o superficie total)
• Espacio habitable según la Ordenanza sobre el Espacio Habitable (WoFIV)
• Garaje, aparcamiento subterráneo, plazas de aparcamiento (riesgos de reforma existentes)
• Sótano adicionalmente utilizable o, por ejemplo, retraso en la renovación del sótano
• Datos demográficos de la ubicación de la propiedad
• Tipo de propiedad (comercial, residencial, asistencial, catalogada, otras formas especiales, propiedad mixta)

Valoración: 3 métodos de valoración

Toda la información importante sobre la valoración de ventas inmobiliarias y otros procedimientos de valoración resumida para usted:

Enfoque de capitalización de ingresos: Desglose en valor de mercado y valor de renta del edificio

El enfoque de capitalización de los ingresos divide la propiedad en el valor de mercado del terreno y el valor de los ingresos del edificio. Esto incluye los ingresos por alquiler, los costes de mantenimiento y los costes de gestión del terreno y del edificio. En consecuencia, se comparan los ingresos por alquiler menos los costes de gestión y el valor del terreno, incluidos los intereses.

Método del valor material: Valor de nueva construcción de un inmueble

En el método del valor de los activos, el valor de mercado del terreno se determina primero utilizando el valor estándar del terreno, tras lo cual se añade el valor de los activos del edificio. El valor inmobiliario del edificio se calcula a partir de los costes de producción del edificio menos las reducciones por antigüedad.

El valor tangible del terreno (valor de mercado del terreno) y el valor tangible del edificio se suman y se multiplican por un factor de valor tangible. El cálculo del factor de valor del activo depende del tipo de edificio, del valor provisional del activo y del valor estándar del terreno. El valor total del activo material así calculado indica los recursos financieros que serían necesarios para reconstruir el inmueble.

Método del valor comparativo: Comparación con propiedades similares

El método del valor comparativo compara su propiedad con otras similares. Se utiliza sobre todo en la venta de condominios y edificios residenciales. El valor comparativo también puede determinarse para terrenos no urbanizados.

En la comparación sólo se tienen en cuenta las propiedades situadas en lugares similares y con distribuciones comparables. Los inmuebles incluidos en la valoración deben estar en las inmediaciones de la vivienda. El método del valor comparativo se considera especialmente realista. Se utiliza a menudo para determinar el valor de las propiedades, ya que las ubicaciones son relativamente comparables a nivel regional.

Valorar propiedad [año]

Tasación de viviendas, tasación de pisos, ¿a qué hay que prestar atención para conseguir un buen precio de venta? Aquí encontrará mis consejos:

• Valorar propiedad [año]

Espacio útil, espacio habitable y espacio de suelo: ¿cuál es la diferencia?

Empecemos de forma muy sencilla. Encontrará estos valores en las exposiciones, en los anuncios, en cada búsqueda de propiedades. Por eso es importante conocer la diferencia.

3 A menudo te encontrarás con superficies:

1. Espacio en el suelo
2. Área útil
3. Espacio vital

El orden ha sido elegido especialmente para este fin. Porque como se puede ver aquí, se pasa de la 1) superficie de suelo a la 2) superficie útil a la 3) superficie habitable final.

¡Tip! Al final del artículo también encontrará una infografía adicional para aclarar las cosas

Como todavía existe una «fórmula» sencilla de cálculo en Internet, aquí se explica de forma bastante sencilla.

Simplemente expresado como una «fórmula»:

• Superficie de suelo = superficie útil + superficie de circulación (como la escalera) + superficie funcional (como la sala de calderas)
• Superficie útil = Superficie utilizable (superficie habitable – sótano – ático – …)
• Espacio vital = sala de estar (sala de estar + dormitorio + …)

Calcular paso a paso

Veamos de nuevo el proceso paso a paso:

Superficie básica: Paso 1 + definición

Esto significa que la 1) superficie del suelo incluye toda la superficie útil, así como los pasillos y las escaleras (zona de circulación), y la sala de basuras o de calefacción (zona funcional).

Esto incluye todas las áreas del piso:

• Espacio vital
• Áticos, sótanos, garajes y balcones
• Escalera, pasillos, … (llamada zona de tráfico)
• Cuarto de la basura, cuarto de la caldera, … (llamada área funcional)

Esto no incluye:

• Tierra

Calcula:

Superficie de suelo = superficie útil + superficie de circulación (como la escalera) + superficie funcional (como la sala de calderas)

Infografía:

Ejemplo: Todas las zonas edificadas, las zonas cubiertas y los pisos superiores.

Área útil: Paso 2 + definición

Después de la superficie, hay que tener en cuenta el 2) espacio útil, es decir, lo que realmente se puede utilizar en la casa o el edificio de apartamentos (para los condominios).

Entre ellas se encuentran, por ejemplo:

• Ático
• Bodega
• Garajes
• Trasteros (fuera de la vivienda)
• Balcones

Esto ya no incluye:

• Escalera, pasillos, … (llamada zona de tráfico)
• Cuarto de la basura, cuarto de la caldera, … (llamada área funcional)

Calcula:

Superficie útil = Superficie utilizable (espacio habitable, sótano, ático, …)

Infografía:

Ejemplo: La escalera forma parte de la superficie útil.

Espacio vital: Paso 3 + definición

Sólo entonces se llega al 3) espacio vital. La superficie habitable indica entonces el espacio realmente habitable del inmueble.

Normalmente sólo incluye:

• Habitaciones (dormitorio, cocina, baño, sala de estar, etc.)
• Los balcones, las logias, las terrazas y los tejados ajardinados se contabilizan al 25% y, como máximo, al 50% (art. 4 de la WoFlV).

Calcula:

Espacio vital = sala de estar (sala de estar + dormitorio + …)

Ahora ya sabes la diferencia.

Infografía:

Ejemplo: Sala de estar de un condominio.

Resumen: Términos técnicos en forma de infografía

Una vez más, resumidos rápidamente, los ámbitos, simplificados con infografía.

1. Superficie total (uso + tráfico + función)
   1. Zona de tránsito (escaleras, pasillos de la casa)
   2. Área funcional (sala de calderas, sala de residuos, etc.)
2. Área utilizable (todo excepto el área de tráfico / área funcional)
3. Espacio habitable (espacio utilizable que no está ocupado, ejemplo: sótano)

Superficie total / superficie de la casa

Uso + tráfico + función dan como resultado la superficie total.

Espacio utilizable en la casa

Todo, excepto el área de tráfico / área funcional, resulta en el área utilizable.

Espacio vital en la casa

El espacio utilizable que no está ocupado, por ejemplo: el sótano, se denomina espacio habitable.